Kết thúc phiên giao dịch ngày 07/02/2022, toàn thị trường có 60 mã tăng, 35 mã giảm và 5 mã đứng giá. Khối ngoại bán ròng trở lại với tổng mức bán ròng hơn 417 ngàn đơn vị.
I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN
Diễn biến tích cực từ thị trường cơ sở phần đã có tác động đến diễn biến của thị trường chứng quyền trong phiên ngày 07/02/2022 với 60 mã tăng, 35 mã giảm và 5 mã đứng giá.
Nổi bật hơn cả là nhóm chứng quyền PNJ với việc đồng loạt tăng mạnh. Cụ thể, CPNJ2107 dẫn đầu với mức trên 200%, CPNJ2108 theo sau khi tăng 57.14%, CPNJ2106 tăng 48.51%, CPNJ2109 tăng 21.15%, CPNJ2110 tăng 17% và CPNJ2201 tăng 15.59%. Đặc biệt, CPNJ2107, CPNJ2108 và CPNJ2106 lần lượt là những chứng quyền tăng mạnh nhất thị trường trong phiên.
Nhóm chứng quyền ngân hàng phân hóa sau quãng thời gian tăng tích cực trước tết. CMBB2107 tăng mạnh nhất trong dòng ngân hàng với mức tăng hơn 7%. Kế đến là CSTB2109 khi tăng hơn 6%,… Ngược lại, CTCB2110 là chứng quyền giảm sâu nhất trong nhóm ngành này với việc bốc hơi 16.67%, tiếp đến là CHDB2103 khi đánh mất gần 14%,…
Ở chiều ngược lại, CMSN2109 là mã chứng quyền dẫn đầu đà giảm với mức giảm hơn 60%, CVHM2109 không kém cạnh khi giảm 50%, CVHM2112 giảm 40%, CFPT2110 giảm hơn 36%,…
Khối lượng giao dịch của thị trường chứng quyền trong phiên ngày 07/02/2022 đạt 35.16 triệu đơn vị, tăng 21.10%. Giá trị giao dịch đạt hơn 42 tỷ đồng, tăng 6.84% so với phiên ngày 28/01/2022. Trong đó, CVRE2109 là mã chứng quyền dẫn đầu thị trường về khối lượng và giá trị giao dịch.
Khối ngoại bán ròng trở lại trong ngày 07/02/2022 với tổng mức bán ròng hơn 417 ngàn đơn vị. Trong đó, CSTB2110 và CVIC2201 là hai mã chứng quyền bị khối ngoại bán ròng nhiều nhất.
Nguồn: VietstockFinance
II. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN
Dựa trên phương pháp định giá phù hợp với thời điểm khởi đầu là ngày 08/02/2022, mức giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:
Nguồn: VietstockFinance
Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.
Theo định giá trên, CKDH2106 và CMWG2109 hiện là hai mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.
Những mã chứng quyền có effective gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở thường sẽ càng lớn. Hiện CMSN2109 và CPNJ2107 là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effective gearing cao nhất thị trường ở mức lần lượt là 85.2 và 49.71 lần.
Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock
